行业轮动模型量价因子应用：RSI、DDE、BIAS分层回测超额收益最高8.1%

报告摘要

本报告由渤海证券发布，系统研究了RSI、DDE、BIAS、成交量波动率四种量价因子在行业轮动模型中的应用。分层回测显示，BIAS_20因子超额年化收益达8.1%，信息比率0.776；RSI_20因子超额年化7.3%，信息比率0.704；60日成交量波动率因子超额年化6.7%，信息比率0.893。为行业轮动策略提供量化参考。

📋 核心要点(部分)

1. 综述
2. RSI因子
3. DDE因子
4. BIAS因子
5. 成交量波动率