固定收益深度报告：短量长价，机构如何配债？债市收益率下行与存单配置策略分析

报告摘要

本报告分析增发国债后债市收益率'先短后长'下行，短端交易量占比63.9%，长端仅10%。存单利率持续高于MLF，配置性价比凸显。基金拉久期、配置盘'趴'短端特征明显，关注年内降准落地。

📋 核心要点(部分)

1. 增发国债公告以来债市收益率变化
2. 配置盘与交易盘行为分析
3. 投资策略与存单利率展望