选股因子系列研究（九十一）：组合规模、交易成本和大单冲击对因子表现的影响分析

2023-12金融投资📊 海通证券¥3

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报告摘要

本文以交易金额占比、盘口流动性成本和总成本筛选可交易股票池，分析组合规模、交易成本和大单冲击对因子IC的影响。涉及基本面、技术面、高频和深度学习因子，月度和周度换仓。结果表明，组合规模增大导致多数因子IC下降，交易成本影响显著。

本文以交易金额占比、盘口流动性成本和总成本筛选可交易股票池，分析组合规模、交易成本和大单冲击对因子IC的影响。涉及基本面、技术面、高频和深度学习因子，月度和周度换仓。结果表明，组合规模增大导致多数因子IC下降，交易成本影响显著。核心数据:0.1%。

本报告由海通证券发布,发布于 2023 年。

覆盖 2023 年。

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适合量化研究员、金融分析师、机构投资者等读者参考。

重点分析了金融投资、组合规模、交易成本、大单冲击等议题。