大类资产配置与基金月报：国债短期有望回暖，继续看好中盘股指相对于大盘股指的收益-20180101-广发证券

报告摘要

2018年1月广发证券发布大类资产配置与基金月报，基于宏观因子事件模型，提出国债短期有望回暖、中盘股指继续优于大盘股指的核心观点。报告显示：12月沪深300上涨0.62%，上证50下跌0.11%，中证500下跌0.20%，中证1000下跌1.90%；债券方面，中债国债上涨0.20%，信用债上涨0.28%；商品中NYMEX原油上涨4.67%，COMEX黄金上涨2.15%。资产配置模型表现：全球风险平价+LLT择时策略月收益0.85%，全年累计4.85%；国内ABL组合月收益0.19%，全年3.69%。适合基金经理、机构投资者、资产配置研究员、FOF管理人、个人高净值投资者阅读，把握2018年初股债商品配置方向。

📋 核心要点(部分)

1. 一、大类资产
2. 宏观因子数据及配置建议
3. 1.1 国内外大类资产表现
4. 1.2 宏观因子指标以及资产配置建议
5. 1.3资产配置模型I——风险平价
6. 均值方差模型(全球资产)
7. 1.4资产配置模型II——ABL模型(A股市场资产)
8. 二、场内基金概况与量化基金表现统计