本报告深入分析香港股市的选股因子有效性，发现港股存在独特的横截面动量效应，其中3个月动量多头组合年化超额收益达4.06%，夏普比0.39；高成长因子delta_roe和delta_roa表现稳定，年化超额收益分别为3.99%和3.58%，胜率62.1%；盈利因子eps表现最佳，年化超额收益4.15%，夏普比0.73。报告还指出港股市值因子不显著，成交活跃度仅为A股的37%。适合量化研究员、金融工程从业者、港股投资者及策略分析师参考。
本报告深入分析香港股市的选股因子有效性，发现港股存在独特的横截面动量效应，其中3个月动量多头组合年化超额收益达4.06%，夏普比0.39；高成长因子delta_roe和delta_roa表现稳定，年化超额收益分别为3.99%和3.58%，胜率62.1%；盈利因子eps表现最佳，年化超额收益4.15%，夏普比0.73。报告还指出港股市值因子不显著，成交活跃度仅为A股的37%。适合量化研究员、金融工程从业者、港股投资者及策略分析师参考。核心数据:港股换手率仅为上证综指37%;3个月动量多头年化超额收益4.06%;eps因子年化超额收益4.15%夏普比0.73。
本报告由中信建投发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 18。
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适合量化研究员、金融工程从业者、港股投资者、策略分析师等读者参考。
重点分析了金融投资、alpha等议题。