FOF分散化投资有力工具｜基金与衍生品专题研究系列之一｜中金公司2017

报告摘要

全球FOF净资产超3万亿美元，美国占比超50%，中国FOF市场处于初始阶段，未来发展空间巨大。本报告由中金公司发布，系统梳理FOF核心理念——分散化投资，涵盖资产间、因子间、策略间三个维度，并详解FOF组合构建流程（设定投资目标、选取实施途径、基金分析筛选、分散化方法选择、组合绩效评估）。报告还举例说明动量与避险策略结合的FOF产品，2005-2016年保守型、稳健型、积极型组合的年化收益率、波动率和最大回撤随风险提高而上升。适合基金研究员、资产配置经理、养老金投资管理者、金融产品设计师、投资顾问等专业人士阅读。

📋 核心要点(部分)

1. FOF是基金市场重要产品形式
2. FOF的核心理念是分散化投资
3. FOF组合构建流程与产品举例
4. FOF产品发展脉络
5. 全球开放式基金发展概况