策略专题研究：资金跟踪系列之一百零四：北上转向红利资产

报告摘要

➢ 宏观流动性：上周(20240102-20240105)美元指数再度回升，中美利差 “倒 10Y 美债名义/实际利率均上升，通胀预期有所回升。外而言，流动性边际有所宽松(Ted 利差/3 个月 Libor-OIS 利差均有所收窄)。

核心要点

1 美元指数再度回升，中美利差“倒挂”程度有所加深，通胀预期有所回升
1.2 离岸美元流动性边际有所宽松
2 市场整体交易热度有所回升，消费者服务、传媒等板块的交易热度处于相对高位
3 电子、医药、食品饮料、计算机、通信、农林牧渔等板块调研热度居前，石油石化、轻工、房地产、家电、纺服、电新
4 分析师继续下调了全 A 的 2024 年的净利润预测。
4.1 全 A 中 2024 年净利润预测上调组合占比上升
分析师继续下调了全 A 的
4.2 行业上，商贸零售等板块的2024 年净利润预测有所上调，轻工、钢铁、农林牧渔、TMT、纺服、机械等板块的2024

报告信息

文件全名: 《策略专题研究：资金跟踪系列之一百零四：北上转向红利资产-20240108-民生证券-35页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 各板块波动率均在 80%分位数以下。
➢ 分析师预测：全 A 的 2024 年净利润预测继续被下调。
板块的 2024 年净利润预测有所上调，轻工、钢铁、农林牧渔、TMT、纺服、机
预测均被上调，大盘/小盘成长、小盘价值则均被下调。
盘净卖出 7.26 亿元，北上交易盘净卖出 51.12 亿元。
核心议题: 上证沪深创业板

常见问题

《策略专题研究：资金跟踪系列之一百零四：北上转向红利资产》主要包含哪些内容?

➢ 宏观流动性：上周(20240102-20240105)美元指数再度回升，中美利差 “倒 10Y 美债名义/实际利率均上升，通胀预期有所回升。外而言，流动性边际有所宽松(Ted 利差/3 个月 Libor-OIS 利差均有所收窄)。核心数据:各板块波动率均在 80%分位数以下。;➢ 分析师预测：全 A 的 2024 年净利润预测继续被下调。;板块的 2024 年净利润预测有所上调，轻工、钢铁、农林牧渔、TMT、纺服、机。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由民生证券发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 35。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了上证、沪深、创业板等议题。