公募基金量化专题：基于更准确持仓测算下的行业选择和FOF策略

报告摘要

公募基金是市场上重要的机构投资者，跟踪公募基金行业仓位的高频变化，能在一定程度上辅助投资者对市场进目前传统测算方法主要是基于线性回归，但由于高相关性和低信噪比，导致最终结果往往本文使用卡尔曼滤波作为核心模型，针对公募基金投资操作特点进行适配，最终探索出一套准确度较高的

核心要点

1 月模型最新优选的强势行业包括：电子、医药生物、汽车、农林牧渔、煤炭、机械设备、食品饮料、非银金融、
究其原因，我们分析是基

报告信息

文件全名: 《公募基金量化专题：基于更准确持仓测算下的行业选择和FOF策略-20240116-国金证券-15页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 在此基础上，本文使用行业测算结果，一方面构建基金行业因子对未来行业指数表现进行预测，另一
股基金行业测算的市场平均误差仅为 0.38%，优于绝大多数传统测算模型，而且对于预测行业仓位的大幅波动，模型
显著大于 0，且组合 2017 年以来的年化收益为 11.66%，每一年均取得显著的正向收益。
策略，长期均稳定战胜偏股基金指数，理想情形下年化超额收益率分别为 10.16%和 6.84%。
1、基于基金行业因子的行业表现预测 ....................................................... 8
核心议题: 股票市场

常见问题

《公募基金量化专题：基于更准确持仓测算下的行业选择和FOF策略》主要包含哪些内容?

公募基金是市场上重要的机构投资者，跟踪公募基金行业仓位的高频变化，能在一定程度上辅助投资者对市场进目前传统测算方法主要是基于线性回归，但由于高相关性和低信噪比，导致最终结果往往本文使用卡尔曼滤波作为核心模型，针对公募基金投资操作特点进行适配，最终探索出一套准确度较高的核心数据:在此基础上，本文使用行业测算结果，一方面构建基金行业因子对未来行业指数表现进行预测，另一;股基金行业测算的市场平均误差仅为 0.38%，优于绝大多数传统测算模型，而且对于预测行业仓位的大幅波动，模型;显著大于 0，且组合 2017 年以来的年化收益为 11.66%，每一年均取得显著的正向收益。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 15。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了股票市场等议题。