本报告深入探讨了市场流行的“高ROE，低PB”行业配置策略的有效性。通过历史数据回测发现，该策略年化超额收益仅0.7%，胜率48.98%，最大回撤达25.37%，长期效果并不稳定。报告将中信28个一级行业分为7大类，并分析了金融、消费等板块的涨跌幅归因，指出银行、食品饮料涨幅主要由市值因素贡献。此外，报告对生猪价格、石油石化等热点进行了定量跟踪，预测农林牧渔配置机会在2018Q2。适合量化研究员、行业分析师、投资经理、金融工程从业者及对基本面量化感兴趣的投资者阅读。
本报告深入探讨了市场流行的“高ROE，低PB”行业配置策略的有效性。通过历史数据回测发现，该策略年化超额收益仅0.7%，胜率48.98%，最大回撤达25.37%，长期效果并不稳定。报告将中信28个一级行业分为7大类，并分析了金融、消费等板块的涨跌幅归因，指出银行、食品饮料涨幅主要由市值因素贡献。此外，报告对生猪价格、石油石化等热点进行了定量跟踪，预测农林牧渔配置机会在2018Q2。适合量化研究员、行业分析师、投资经理、金融工程从业者及对基本面量化感兴趣的投资者阅读。
本报告深入探讨了市场流行的“高ROE，低PB”行业配置策略的有效性。通过历史数据回测发现，该策略年化超额收益仅0.7%，胜率48.98%，最大回撤达25.37%，长期效果并不稳定。报告将中信28个一级行业分为7大类，并分析了金融、消费等板块的涨跌幅归因，指出银行、食品饮料涨幅主要由市值因素贡献。此外，报告对生猪价格、石油石化等热点进行了定量跟踪，预测农林牧渔配置机会在2018Q2。适合量化研究员、行业分析师、投资经理、金融工程从业者及对基本面量化感兴趣的投资者阅读。核心数据:年化超额收益0.7%;胜率48.98%;最大回撤25.37%。
本报告由中信建投发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 27。
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适合量化研究员、行业分析师、投资经理、金融工程从业者等读者参考。
重点分析了金融投资、配置中真、中信建投、ROE等议题。