量化掘基系列之十四：“哑铃”策略的一头，红利策略哪只强？

报告摘要

当市场认为经济存在较大不确定性的时候，由于红利股所具备的防御属性，一般会有明显的超额收益。股市场整体持续震荡，而红利风格独具一格，走出了相对独立的行情。考虑到当前宏观经济各项指标持续弱于预期，

核心要点

中证红利低波 100 指数投资价值分析
2.季频
3.红利/波动率加权：提升了波动率对于指数权重的影
1、基金历史业绩不代表未来，需警惕基金业绩不及预期的风险
2、指数表现受宏观经济环境、市场环境等多种因素影响，指数历史表现不代表未来
3、以上结果根据历史数据计算、统计得出，在市场环境发生变化时可能会发生变化。

报告信息

文件全名: 《量化掘基系列之十四：“哑铃”策略的一头，红利策略哪只强？-20240122-国金证券-16页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 场风险偏好下降的宏观背景下，红利类股票本身估值水平较低，就有短久期固收产品的属性。
的成交额占比/总市值占比约为 20.45%，基本处于均值左右位置。
手率为 0.19%，远低于中证全指 0.83%的水平。
选取过去三年连续现金分红的股票，并剔除流动性排名后 20%的股票，接下来按照股息率
自成立以来，基金的收益率已经达到73.86%，最大回撤为12.86%，年化波动率为14.51%。
核心议题: A 股股市

常见问题

《量化掘基系列之十四：“哑铃”策略的一头，红利策略哪只强？》主要包含哪些内容?

当市场认为经济存在较大不确定性的时候，由于红利股所具备的防御属性，一般会有明显的超额收益。股市场整体持续震荡，而红利风格独具一格，走出了相对独立的行情。考虑到当前宏观经济各项指标持续弱于预期，核心数据:场风险偏好下降的宏观背景下，红利类股票本身估值水平较低，就有短久期固收产品的属性。;的成交额占比/总市值占比约为 20.45%，基本处于均值左右位置。;手率为 0.19%，远低于中证全指 0.83%的水平。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 16。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了A 股、股市等议题。