量化掘基系列之十五：低波因子是否才是中证500选股真正利器？

报告摘要

低波动因子作为最常见的 Smart Beta 因子在海内外市场上都有优秀表现。理论上来说，低波动股票受投资者关注较少，更大概率处于被低估状态，长期看会出现价值的回归；

核心要点

2014 年 10 月至今的时间范围内，长期波动率因子 IC 均值-7.98%，多空年化收益 16.98%，多空夏普
0.83。
中证 500 行业中性低波指数（500SNLV）分析
数的对比，可以看出 500SNLV 在各策略指数中明显表现较好，相对净值长期领先且近几年持续保持上涨趋势。
自成立以来资产管理规模保持上升趋势，最新资产规模超过 6000 亿，其中非货币型基金规模 3475.55 亿元。

报告信息

文件全名: 《量化掘基系列之十五：低波因子是否才是中证500选股真正利器？-20240125-国金证券-16页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 当前市场上所有涉及低波风格的基金总规模在过去一年从大约 50 亿上升至 200 亿元左右，其中绝大多数资金流向红
仅4 只基金为纯低波风格的基金，总规模13.42 亿元。
自成立以来资产管理规模保持上升趋势，最新资产规模超过 6000 亿，其中非货币型基金规模 3475.55 亿元。
基金经理苏卿云先生具有丰富的开放式指数基金产品管理经验，目前在管基金产品 16 只，总规模达到 81.38 亿元。
2014 年 10 月至今的时间范围内，长期波动率因子 IC 均值-7.98%，多空年化收益 16.98%，多空夏普
核心议题: A 股股市沪深

常见问题

《量化掘基系列之十五：低波因子是否才是中证500选股真正利器？》主要包含哪些内容?

低波动因子作为最常见的 Smart Beta 因子在海内外市场上都有优秀表现。理论上来说，低波动股票受投资者关注较少，更大概率处于被低估状态，长期看会出现价值的回归；核心数据:当前市场上所有涉及低波风格的基金总规模在过去一年从大约 50 亿上升至 200 亿元左右，其中绝大多数资金流向红;仅4 只基金为纯低波风格的基金，总规模13.42 亿元。;自成立以来资产管理规模保持上升趋势，最新资产规模超过 6000 亿，其中非货币型基金规模 3475.55 亿元。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 16。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了A 股、股市、沪深等议题。