联储观察第4期：如何看待美国国债期限溢价为负？｜兴业研究2018

本报告深入分析2018年初美国国债期限溢价为负的现象，探讨其成因及对投资策略的影响。核心内容包括：美联储官员对经济前景的看法、期限溢价为负的四大可能原因（市场通胀预期、主权基金行为、QE政策、模型误差）、以及商业机构滚动持有短债与长债的收益比较。适合宏观研究员、债券投资者、金融从业者及政策关注者阅读，帮助理解美债市场结构性变化。核心数据:期限溢价为负持续自2015年;长债收益率上升未反映在期限溢价;ACM模型隐含滚动短债收益优于长债。

本报告由兴业研究发布,发布于 2018 年。

覆盖 2018 年,全文约 12。

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

适合宏观研究员、债券投资者、金融从业者、政策关注者等读者参考。

重点分析了金融投资、联储观察第、兴业等议题。