固定收益宏观利率专题：超长债定价怎么看？
如何看待 30y-10y 国债期限利差进一步收窄？ 历史基本规律，熊市收窄、牛市先走阔再收窄 。 逻辑上，超长期预期比长期预期更稳定。
报告摘要
如何看待 30y-10y 国债期限利差进一步收窄？ 历史基本规律，熊市收窄、牛市先走阔再收窄 。 逻辑上，超长期预期比长期预期更稳定。
核心要点
- 2024 年 02 月 28 日
- 孙彬彬 分析师
- 隋修平 分析师
- 1 《固定收益：商业银行大幅增持，同
- 2 《固定收益：四季度债基普遍增配利
- 率债-2023 年四季度基金持债分析》
- 3 《固定收益：转债下修因子&策略梳
- 2019 年以来，市场扩容和机构久期调整更灵活驱动
报告信息
- 文件全名
- 《固定收益宏观利率专题：超长债定价怎么看？-20240228-天风证券-18页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 年以来，保费增长和偿二代二期等推动保险公司债券投资快速增长。
- 险机构相比，银行配置需求的变数主要在于对公贷款比价优势下降，交易
- 观察供给表现， 2019 年以来超长期地方债净融资快速增长，驱动超长债
- 10BP，对应 1 年 MLF 到 2.3%，十年国债可能低点在 2.2-2.3%。
- 照，过去我们 GDP 名义增速较高水平在 10-20%，对应十年国债利率在
- 核心议题
常见问题
《固定收益宏观利率专题：超长债定价怎么看？》主要包含哪些内容?
如何看待 30y-10y 国债期限利差进一步收窄？ 历史基本规律，熊市收窄、牛市先走阔再收窄 。 逻辑上，超长期预期比长期预期更稳定。核心数据:年以来，保费增长和偿二代二期等推动保险公司债券投资快速增长。;险机构相比，银行配置需求的变数主要在于对公贷款比价优势下降，交易;观察供给表现， 2019 年以来超长期地方债净融资快速增长，驱动超长债。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由天风证券发布,发布于 2024 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2024 年,全文约 18。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了保险、保险公司等议题。
继续阅读
查看全部 →