量化行业配置：超预期行业轮动策略一月份超额达5.52%

报告摘要

过去一个月，国内主要市场指数普跌，上证50、沪深300、中证500、中证1000、国证2000 分别下跌-3.09%、-6.29%、 -13.49%、-18.72%、-19.82%。行业指数下跌偏多，在中信一级行业中有 2 个行业上涨，煤炭、银行、石油石化、家

核心要点

IC 均值方面各传统的基本面因子都有较好表现，如超预期、盈利、分析师预期
量、分析师预期和超预期因子上月多空收益分别达到 7.52%、6.93%、4.93%和 3.71%
子多头相较于中信一级等权配置的超额收益，上月盈利、超预期、分析师预期和质量因子表现较优，超额收益分别达
2023 年以来，调研活动、分析师预期与盈利因子有较稳定的 IC 表现，IC 均值分别为 11.00%、7.65%和 5.38%，其他
业的分析师预期与超预期因子得分均明显上升。
一、市场概况与当期行业推荐
1.1 主要市场及行业指数表现
2000 分别下跌-3.09%、-6.29%、-13.49%、-18.72%、-19.82%。

报告信息

文件全名: 《量化行业配置：超预期行业轮动策略一月份超额达5.52%-20240206-国金证券-11页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 过去一个月，国内主要市场指数普跌，上证50、沪深300、中证500、中证1000、国证2000 分别下跌-3.09%、-6.29%、
-13.49%、-18.72%、-19.82%。
电、电力及公用事业等行业指数涨幅靠前，其中煤炭行业指数涨幅最大，月涨幅达 6.80%。
的行业指数涨跌幅靠后，月涨跌幅分别为-21.35%、-23.13%、-24.17%。
和质量因子的 IC 值分别达到 49.07%、43.25%、37.09%和 33.00%；
核心议题: 上证沪深

常见问题

《量化行业配置：超预期行业轮动策略一月份超额达5.52%》主要包含哪些内容?

过去一个月，国内主要市场指数普跌，上证50、沪深300、中证500、中证1000、国证2000 分别下跌-3.09%、-6.29%、 -13.49%、-18.72%、-19.82%。行业指数下跌偏多，在中信一级行业中有 2 个行业上涨，煤炭、银行、石油石化、家核心数据:过去一个月，国内主要市场指数普跌，上证50、沪深300、中证500、中证1000、国证2000 分别下跌-3.09%、-6.29%、;-13.49%、-18.72%、-19.82%。;电、电力及公用事业等行业指数涨幅靠前，其中煤炭行业指数涨幅最大，月涨幅达 6.80%。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 11。

这份报告是免费的吗?如何获取?

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这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了上证、沪深等议题。