期权月度报告：隐波差极值，关注跨品种隐波差套利

报告摘要

国内方面，此前受年初下调 LPR 与 MLF 预期落空的负面影响，中小创类指数单月跌幅较大，市场中部分挂钩中证500 与中证 1000 的雪球结构产品敲入加剧了多头对冲仓位的集中离场，引起短线踩踏效应，两市成交量大幅增长。

核心要点

2024 年 2 月 2 日星期五
一、期权标的指数分析
1.金融期权
300、中证 500、中证 1000、创业板指市盈率分别为 9.31、10.61、19.11、28.90、
23.21，五年周期中对应的分位为 11.37%、1.96%、6.67%、6.27%、0.00%。
1 月非制造业商务活动指数为50.7%，

报告信息

文件全名: 《期权月度报告：隐波差极值，关注跨品种隐波差套利-20240202-兴证期货-23页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 了多头对冲仓位的集中离场，引起短线踩踏效应，两市成交量大幅增长。
金融期权方面，金融期权日均成交量环比上个月大幅上升，受短空情绪影响，
大达到 10 个百分点以上，远高于均值水平，由于波动率、波差整体符合均值回归
上个月金融期权标的变化幅度分别为：上证50ETF 变化-2.68%，沪市300ETF
变化-7.92%，沪市 500ETF 变化-13.34%，深市 300ETF 变化-5.96%、深市 500ETF
核心议题: 上证深证沪深创业板

常见问题

《期权月度报告：隐波差极值，关注跨品种隐波差套利》主要包含哪些内容?

国内方面，此前受年初下调 LPR 与 MLF 预期落空的负面影响，中小创类指数单月跌幅较大，市场中部分挂钩中证500 与中证 1000 的雪球结构产品敲入加剧了多头对冲仓位的集中离场，引起短线踩踏效应，两市成交量大幅增长。核心数据:了多头对冲仓位的集中离场，引起短线踩踏效应，两市成交量大幅增长。;金融期权方面，金融期权日均成交量环比上个月大幅上升，受短空情绪影响，;大达到 10 个百分点以上，远高于均值水平，由于波动率、波差整体符合均值回归。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由兴证期货发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 23。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了上证、深证、沪深、创业板等议题。