行业轮动及公募窄指基月报（2024年2月期）：聚焦科技制造+高股息

报告摘要

为了更好的把握行业轮动节奏，我们搭建了多因子轮动框架模型，从量化角度研究行业轮动问题。期有效因子、追求风险收益、追求模型胜率为模型设计的出发点和评价标准，通过补充缺失值、因子衍生、行业持仓加权、去极值、标准化、因子筛选、因子等权复合等步骤，最终得到复合因子值，据此选择排名前 10 的行业作为

核心要点

行业主题配置选择建议
2 月模型优选行业为汽车、通信、计算机、电力、中药
2 月以来被动型行业主题 ETF 资金流动情况
215 只资金净流出，13 只无资金流动变化，资金流入的基金数量略低于流出数量。
呈现资金净流出趋势最为明显，近一月资金净流出分别为 14.67 亿元、9.54 亿元、6.27 亿元。

报告信息

文件全名: 《行业轮动及公募窄指基月报（2024年2月期）：聚焦科技制造+高股息-20240206-国金证券-12页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 图表 3： 1 月以来行业主题被动指数型规模及环比变化（截至 2024.1.25）............................... 3
图表 4： 1 月以来行业主题指数增强型规模及环比变化（截至 2024.1.25）............................... 3
额收益在 9%-18%之间、超额最大回撤在 1%-4%之间、超额年化夏普比率在 2.06-3.55。
年相对 wind 全 A 指数胜率分别为 75.00%、80.56%、85.00%。
电力、国防军工行业为情绪类因子的得分贡献为主，家用电器板块主要系短期市场信心下降，报告数量明显降低，
核心议题: 光伏

常见问题

《行业轮动及公募窄指基月报（2024年2月期）：聚焦科技制造+高股息》主要包含哪些内容?

为了更好的把握行业轮动节奏，我们搭建了多因子轮动框架模型，从量化角度研究行业轮动问题。期有效因子、追求风险收益、追求模型胜率为模型设计的出发点和评价标准，通过补充缺失值、因子衍生、行业持仓加权、去极值、标准化、因子筛选、因子等权复合等步骤，最终得到复合因子值，据此选择排名前 10 的行业作为核心数据:图表 3： 1 月以来行业主题被动指数型规模及环比变化（截至 2024.1.25）............................... 3;图表 4： 1 月以来行业主题指数增强型规模及环比变化（截至 2024.1.25）............................... 3;额收益在 9%-18%之间、超额最大回撤在 1%-4%之间、超额年化夏普比率在 2.06-3.55。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 12。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了光伏等议题。