本报告由中信建投发布，系统研究了宏观经济指标（GDP增速、CPI、十年国债收益率、风险溢价）对A股风格配置（价值/成长、大盘/小盘）的影响。核心发现：经济上行时价值优于成长，月均超额收益1%，胜率60%-70%；经济下行时成长优于价值。通胀和利率下行有利于价值股（大中盘）。大盘股在经济上行期表现更好，而小盘股在利率和风险溢价下行时胜率提升至60%-64%。报告通过交叉项检验验证了宏观变量对风格收益的边际影响显著。适合量化研究员、FOF投资经理、金融工程分析师及资产配置从业者参考。
本报告由中信建投发布，系统研究了宏观经济指标（GDP增速、CPI、十年国债收益率、风险溢价）对A股风格配置（价值/成长、大盘/小盘）的影响。核心发现：经济上行时价值优于成长，月均超额收益1%，胜率60%-70%；经济下行时成长优于价值。通胀和利率下行有利于价值股（大中盘）。大盘股在经济上行期表现更好，而小盘股在利率和风险溢价下行时胜率提升至60%-64%。报告通过交叉项检验验证了宏观变量对风格收益的边际影响显著。适合量化研究员、FOF投资经理、金融工程分析师及资产配置从业者参考。
本报告由中信建投发布，系统研究了宏观经济指标（GDP增速、CPI、十年国债收益率、风险溢价）对A股风格配置（价值/成长、大盘/小盘）的影响。核心发现：经济上行时价值优于成长，月均超额收益1%，胜率60%-70%；经济下行时成长优于价值。通胀和利率下行有利于价值股（大中盘）。大盘股在经济上行期表现更好，而小盘股在利率和风险溢价下行时胜率提升至60%-64%。报告通过交叉项检验验证了宏观变量对风格收益的边际影响显著。适合量化研究员、FOF投资经理、金融工程分析师及资产配置从业者参考。核心数据:价值vs成长月均超额收益1%;胜率60%-70%;大盘vs小盘月均超额收益1.02%。
本报告由中信建投发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 15。
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适合量化研究员、FOF投资经理、金融工程分析师、资产配置从业者等读者参考。
重点分析了金融投资、风格配置中、中信建投、运用等议题。