移卡(9923.HK)2024年聚焦费率而非交易量增长-240325-华兴证券
摘要 (年结: 12 月) 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入 (RMBmn) 3,418 3,951 4,914 5,464 6,081 息税前利润 (RMBmn) 122 35 407 459 519
报告摘要
摘要 (年结: 12 月) 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入 (RMBmn) 3,418 3,951 4,914 5,464 6,081 息税前利润 (RMBmn) 122 35 407 459 519
核心要点
- 2024 年 3 月 25 日
- 52 周最高/最低价 (HK$) 25.80/11.78
- 2024 年聚焦费率而非交易量增长
- 中文版由华兴证券的徐浩瀚（证券分析师登记编号：S1680520080002）审核。
- 2023 年调整后净利润对应我
- 2024 年聚焦费率而非交易量增长。
- 3.9 个百分点（主要系向支付代理提供的返利增加所致），三者来看抵消了我们对运营开
- 21.30 港元下调至 15.90 港元，对应 12.5 倍 2024 年 P/E（此前为 13.8 倍）。
报告信息
- 文件全名
- 《移卡(9923.HK)2024年聚焦费率而非交易量增长-240325-华兴证券-11页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 目标价 (HK$) 15.90 21.30 -25%
- 2024E EPS (RMB) 1.14 1.39 -18%
- 2025E EPS (RMB) 1.28 1.81 -29%
- 华兴证券(香港)对比市场预测 (差幅%)
- 负差幅 = 华兴证券(香港)预测低于市
- 核心议题
常见问题
《移卡(9923.HK)2024年聚焦费率而非交易量增长-240325-华兴证券》主要包含哪些内容?
摘要 (年结: 12 月) 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入 (RMBmn) 3,418 3,951 4,914 5,464 6,081 息税前利润 (RMBmn) 122 35 407 459 519核心数据:目标价 (HK$) 15.90 21.30 -25%;2024E EPS (RMB) 1.14 1.39 -18%;2025E EPS (RMB) 1.28 1.81 -29%。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由华兴证券发布,发布于 2024 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2024 年,全文共 11 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了股价、港股等议题。
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