主被动结合的大类资产配置新思路：从宏观友好度评分到BL模型观点矩阵-240311-国泰君安
基于对投资时钟和周期嵌套模型的理解， 我们将某个经济体的某类短周期的环境压力大小进行量化，从而形成若 干个具有鲜明周期特色的底层宏观因子。
报告摘要
基于对投资时钟和周期嵌套模型的理解， 我们将某个经济体的某类短周期的环境压力大小进行量化，从而形成若 干个具有鲜明周期特色的底层宏观因子。
核心要点
- 1. 宏观友好度评分指标：为各类资产定制专属的基本层面量化指标 . 3
- 1.1. 宏观友好度评分指标系将投资时钟与宏观因子进行融合 ...... 3
- 1.2. 底层宏观因子是搭建各类资产友好度评分的原材料 ............. 4
- 2. BL 配置模型回顾：通过主观观点改进 MVO 模型........................ 8
- 2.1. 均值-方差模型开启了量化配置时代................................ ..... 8
- 2.2. BL 模型改善了 MVO 模型实践中的不足.............................. 8
- 2.3.1. 第一步：CAPM 框架下反解先验分布 ............................ 9
- 2.3.2. 第二步：投资者的主观观点 ................................ ........ 10
报告信息
- 文件全名
- 《主被动结合的大类资产配置新思路：从宏观友好度评分到BL模型观点矩阵-240311-国泰君安-35页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 23.1%，夏普比率可以达到 1.52，凸显了有效的宏观预测对资产配置的价值。
- 量化配置模型有机结合起来，通过投资者对市场的分析预测资产收益，
- 年化收益率可达 23.1%，夏普比率可以达到 1.52。
- 格轮动展望：从小成长到大周期》、《印度权益资产配置展望：预计仍有正收益》、《印度卢比即将开启一轮升值趋势-基于 INR
- 核心议题
常见问题
《主被动结合的大类资产配置新思路：从宏观友好度评分到BL模型观点矩阵-240311-国泰君安》主要包含哪些内容?
基于对投资时钟和周期嵌套模型的理解， 我们将某个经济体的某类短周期的环境压力大小进行量化，从而形成若 干个具有鲜明周期特色的底层宏观因子。核心数据:23.1%，夏普比率可以达到 1.52，凸显了有效的宏观预测对资产配置的价值。;量化配置模型有机结合起来，通过投资者对市场的分析预测资产收益，;年化收益率可达 23.1%，夏普比率可以达到 1.52。。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由国泰君安发布,发布于 2024 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2024 年,全文共 35 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了资产配置等议题。
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