金沙中国有限公司(1928.HK)收入恢复不及行业，物业翻新期间份额或现流失-240418-华泰证券
金沙中国有限公司 (1928 HK) 目标价(港币): 28.50 2024 年4 月18 日│中国香港 博彩 金沙中国：维持买入，目标价28.5 港元，对应25 年EV/EBITDA 为11.5x
报告摘要
金沙中国有限公司 (1928 HK) 目标价(港币): 28.50 2024 年4 月18 日│中国香港 博彩 金沙中国：维持买入，目标价28.5 港元，对应25 年EV/EBITDA 为11.5x
核心要点
- 24 年 1 月始金光综艺馆关闭装修，叠加喜来登房间分阶段翻新，带来春节
- 30.6%，对比 23Q1/23Q4 的 19.8%/32.3%。
- 24 年春节前七日访澳旅客共计123 万人，恢复至19 年103%，但2 月博彩
- 3 月博彩收入恢复至19 年75%。
- 6 个月平均日成交额 (港币百万) 315.69
- 52 周价格范围 (港币) 18.54-31.45
报告信息
- 文件全名
- 《金沙中国有限公司(1928.HK)收入恢复不及行业，物业翻新期间份额或现流失-240418-华泰证券-18页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 经调整EBITDA 为610 百万美元，环比-7%，恢复至
- EBITDA利润率为33.7%，对比19Q1/23Q4的37.2%/35.1%
- 母公司LVS 盘后跌幅一度达3%，我们认为或与公司预警至25H1
- 547/634/746 亿港元，恢复至19 年的82%/95%/111%，经调整EBITDA 为
- 206/241/293 亿港元，EBITDA margin 分别为34.0%/34.8%/36.6%。
- 核心议题
常见问题
《金沙中国有限公司(1928.HK)收入恢复不及行业，物业翻新期间份额或现流失-240418-华泰证券》主要包含哪些内容?
金沙中国有限公司 (1928 HK) 目标价(港币): 28.50 2024 年4 月18 日│中国香港 博彩 金沙中国：维持买入，目标价28.5 港元，对应25 年EV/EBITDA 为11.5x核心数据:经调整EBITDA 为610 百万美元，环比-7%，恢复至;EBITDA利润率为33.7%，对比19Q1/23Q4的37.2%/35.1%;母公司LVS 盘后跌幅一度达3%，我们认为或与公司预警至25H1。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由华泰证券发布,发布于 2024 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2024 年,全文共 18 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了股价、港股、美股等议题。
继续阅读
查看全部 →