商品期货CTA专题报告（五）：我国商品期货分类及异质性基本面分析概述-天风证券-2018

报告摘要

本报告由天风证券发布，深入分析我国商品期货市场分类及异质性基本面分析框架。报告将35个活跃品种分为黑色系、化工品、农产品、有色金属、贵金属五大类，并揭示黑色系品种年化波动率高达34.90%，化工和有色板块分别为25.91%和21.96%。通过产业链构成、可替代性、进出口重要性等维度搭建多指标基本面分析框架，结合技术面信号优化进出场时机。适合量化研究员、CTA策略投资者、商品期货交易员及金融工程从业者参考。