商品期货CTA专题报告（六）：基本面分析框架下的黑色系商品库存预测-天风证券-2018

报告摘要

本报告由天风证券发布，深入剖析黑色系商品库存预测的核心方法。从宏观经济基本面入手，结合微观行业特征，筛选6个品种的代表性库存指标及53个宏观关键指标，构建基于LASSO回归的库存同比增速预测模型。样本内预测方向准确率高达90%以上，铁矿石和热卷样本外预测准确率达100%。报告揭示2018年2月铁矿石库存同比将继续大幅上升，热卷库存变化不大。适合量化CTA策略研究员、商品期货投资者、金融工程分析师及大宗商品交易员参考。

📋 核心要点(部分)

1. 商品供需平衡表的灵魂：库存
2. 库存与库存变化
3. 库存变化研究视角：宏观与微观
4. 黑色系商品库存潜在影响因素分析
5. 各品种代表性库存指标
6. 宏观经济基本面指标