水井坊(600779)为什么我们近期上调了水井坊评级-240522-招商证券
过去三年，受环境与竞争加剧的影响，公司报表表现不及对手，但仍在维持渠 道库存良性的基础上，实现了收入的正增长。 更加谨慎，公司竞争环境边际改善，内部士气有所好转。
报告摘要
过去三年，受环境与竞争加剧的影响，公司报表表现不及对手，但仍在维持渠 道库存良性的基础上，实现了收入的正增长。 更加谨慎，公司竞争环境边际改善，内部士气有所好转。
核心要点
- 2024 年 05 月 22 日
- 24 年各酒企预期降低，费用投入
- 3.77，对应 24 年 16.7X PE，维持“强烈推荐”评级。
- 3.34 和 3.77，对应 24 年 16.7X PE，给予 60 元目标价，维持“强烈推
- 1、《水井坊（600779）—经营低点
- 2、《水井坊（600779）—经营低点
- 3、《水井坊（600779）—三季度平
- 1、 过去三年增长弱于可比公司，当下有望迎来拐点 ............................. 5
报告信息
- 文件全名
- 《水井坊(600779)为什么我们近期上调了水井坊评级-240522-招商证券-16页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 道库存良性的基础上，实现了收入的正增长。
- 境压制与竞争加剧，公司增长落后于竞品公司，但仍保持了收入的正增
- 上也更注重可持续性，内生性增长去扩充客群，更适合新时代的可持续
- 分红率高达 57%，16-19 年分红率均高于 90%，过去三年因扩产带来的
- 同比增长 1% 6% 11% 14% 12%
- 核心议题
常见问题
《水井坊(600779)为什么我们近期上调了水井坊评级-240522-招商证券》主要包含哪些内容?
过去三年，受环境与竞争加剧的影响，公司报表表现不及对手，但仍在维持渠 道库存良性的基础上，实现了收入的正增长。 更加谨慎，公司竞争环境边际改善，内部士气有所好转。核心数据:道库存良性的基础上，实现了收入的正增长。;境压制与竞争加剧，公司增长落后于竞品公司，但仍保持了收入的正增;上也更注重可持续性，内生性增长去扩充客群，更适合新时代的可持续。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由招商证券发布,发布于 2024 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2024 年,全文共 16 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了股价、沪深等议题。
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