可转债研究系列三：析土掘金，探寻转债价值洼地｜东吴证券2018
本报告由东吴证券于2018年3月发布，深入探讨如何利用波动率指标挖掘可转债的价值洼地。核心内容：构建估值指标IV/HV判断隐含波动率是否被高估或低估；提出替代估值指标（理论期权价值-可转债期权价值）/(|理论期权价值|+|可转债期权价值|)；回测“析土掘金”策略年化收益率21.11%，信息比率1.26，最大回撤24.14%，日胜率55.76%。适合量化研究员、可转债投资者、金融工程师、券商分析师及资产管理者参考。
报告摘要
本报告由东吴证券于2018年3月发布，深入探讨如何利用波动率指标挖掘可转债的价值洼地。核心内容：构建估值指标IV/HV判断隐含波动率是否被高估或低估；提出替代估值指标（理论期权价值-可转债期权价值）/(|理论期权价值|+|可转债期权价值|)；回测“析土掘金”策略年化收益率21.11%，信息比率1.26，最大回撤24.14%，日胜率55.76%。适合量化研究员、可转债投资者、金融工程师、券商分析师及资产管理者参考。
核心要点
- 前言
- 波动率估值方法
- 案例分析
- 低估案例
- 高估案例
报告信息
- 文件全名
- 《可转债研究系列三析土掘金：探寻转债价值洼地-东吴证券》
- 适合读者
- 核心数据
- 年化收益率21.11%
- 信息比率1.26
- 最大回撤率24.14%
- 日胜率55.76%
- 核心议题
常见问题
《可转债研究系列三：析土掘金，探寻转债价值洼地｜东吴证券2018》主要包含哪些内容?
本报告由东吴证券于2018年3月发布，深入探讨如何利用波动率指标挖掘可转债的价值洼地。核心内容：构建估值指标IV/HV判断隐含波动率是否被高估或低估；提出替代估值指标（理论期权价值-可转债期权价值）/(|理论期权价值|+|可转债期权价值|)；回测“析土掘金”策略年化收益率21.11%，信息比率1.26，最大回撤24.14%，日胜率55.76%。适合量化研究员、可转债投资者、金融工程师、券商分析师及资产管理者参考。核心数据:年化收益率21.11%;信息比率1.26;最大回撤率24.14%。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由东吴证券发布,发布于 2018 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2018 年,全文约 16。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合量化研究员、可转债投资者、金融工程师、券商分析师等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了金融投资、析土掘金、东吴证券、可转债等议题。
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