策略点评：低相关性，对主动投资有什么用？-240619-国联证券

2024-06资本市场19📊 股权益基金免费

📄 文件全名: 《策略点评：低相关性，对主动投资有什么用？-240619-国联证券-19页.pdf》
🎯 适合读者: 投资人行业研究员
📊 核心数据: 线行情（如新能源），波动率的提升依旧会导致较多基金收益的下降。
和制造行业的超额收益明显负相关、食品饮料和周期行业的超额收益
3）宏观驱动下，今年市场的风格配置远重于行业配置。
的估值裂口较为极端、二季度盈利的预期改善，年内风格或将再平衡。
而对于更为成熟的美股市场，主动权益共同基金的波
🏷️ 核心议题: #A 股#股市#股权#上证

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报告摘要

1）实际投资中，波动越高反而有可能收益越低。配置低相关或者负相关的资产可以有效降低组合的波动，从而提高风 2） 2021 年至今，动量因子和低波动类因子的超额收益明显负相关；

📋 核心要点(部分)

2024 年 06 月 19 日
分析师：包承超
分析师：邓宇林
分析师：周长民
应的是缺乏景气趋势的环境中，宏观驱动下的风格配置远重于行业配置。
1 、《组合管理，对于主动投资有什么用？
2024.06.15
2、《多重因素共振，“科特估”关注度提升》

❓ 常见问题

《策略点评：低相关性，对主动投资有什么用？-240619-国联证券》主要包含哪些内容?

1）实际投资中，波动越高反而有可能收益越低。配置低相关或者负相关的资产可以有效降低组合的波动，从而提高风 2） 2021 年至今，动量因子和低波动类因子的超额收益明显负相关；核心数据:线行情（如新能源），波动率的提升依旧会导致较多基金收益的下降。;和制造行业的超额收益明显负相关、食品饮料和周期行业的超额收益;3）宏观驱动下，今年市场的风格配置远重于行业配置。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由股权益基金发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 19。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了A 股、股市、股权、上证等议题。