A股Smart Beta产品发展机遇与挑战｜中信证券2018指数研究专题

报告摘要

本报告由中信证券发布，深入分析A股Smart Beta产品的发展现状与策略效果。核心发现：A股Smart Beta指数基金尚处起步阶段，以单因子策略为主，机构持有比例偏低；盈利质量因子和低波因子表现优异，低波和价值因子具有显著抗跌特性；因子暴露度与策略容量是编制关键。适合金融工程研究员、量化投资经理、指数基金产品经理、资产配置投资者及金融行业分析师阅读，帮助理解Smart Beta在中国市场的应用与选择。