行业配置主线探讨：上游周期%26出海进入景气改善期-240607-信达证券
执业编号：S1500521060001 邮 箱： fanjituo@cindasc.com 核心结论：我们认为 5 月制造业景气回落存在一定季节性因素影响。
报告摘要
执业编号：S1500521060001 邮 箱： fanjituo@cindasc.com 核心结论：我们认为 5 月制造业景气回落存在一定季节性因素影响。
核心要点
- 1.1 大类板块配置建议 ...................................................... 5
- 1.2 申万一级行业长期&短期供需格局分析及配置建议 ........................... 10
- 1.2.1 金融地产&高分红：类似 2014 年下半年的估值修复，但速度可能不快 ... 11
- 1.2.2 消费：类似美国漂亮 50 牛市结束后的休整期 ........................ 11
- 1.2.3 成长：TMT 年内可能持续有机会但波动较大，新能源&电子或有阶段性反弹机会 12
- 1.2.4 周期：或存在 1-2 年内战略性配置机会 ............................. 12
- 1.3 PB-ROE 模型度量行业估值性价比 ......................................... 13
- 2.1 市场表现回顾：稳定和金融表现较强 ...................................... 15
报告信息
- 文件全名
- 《行业配置主线探讨：上游周期%26出海进入景气改善期-240607-信达证券-26页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 风险因素：经济下行超预期，稳增长政策不及预期。
- 图 1：4 月 PMI 下降到荣枯线以下 (单位：%) ........................................................................ 5
- 核心结论：我们认为 5 月制造业景气回落存在一定季节性因素影响。
- 延续年内回升趋势，外需复苏大概率无需过分担心。
- 主要有四条主线：第一，上游周期板块中，黑色金属矿采选业和有色金属冶炼和压
- 核心议题
常见问题
《行业配置主线探讨：上游周期%26出海进入景气改善期-240607-信达证券》主要包含哪些内容?
执业编号：S1500521060001 邮 箱： fanjituo@cindasc.com 核心结论：我们认为 5 月制造业景气回落存在一定季节性因素影响。核心数据:风险因素：经济下行超预期，稳增长政策不及预期。;图 1：4 月 PMI 下降到荣枯线以下 (单位：%) ........................................................................ 5;核心结论：我们认为 5 月制造业景气回落存在一定季节性因素影响。。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由信达证券发布,发布于 2024 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2024 年,全文共 26 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
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适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了股市、股价等议题。
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