裕元集团(0551.HK)公司研究报告：全球头部运动鞋制造商，产能利用率修复带动盈利水平持续改善-240630-海通证券
全球最大鞋履制造商、大中华区最大运动品零售商之一。 国际品牌运动、运动休闲、休闲、户外鞋制造商。 Nike、Adidas、New Balance、Asics、Timberland、Salomon 等。
报告摘要
全球最大鞋履制造商、大中华区最大运动品零售商之一。 国际品牌运动、运动休闲、休闲、户外鞋制造商。 Nike、Adidas、New Balance、Asics、Timberland、Salomon 等。
核心要点
- 2024 年 6 月 30 日
- 15.10
- 6.98-16.18
- 24Q1 鞋履制造基本面改善趋势清晰，订单修复将助力制造业务收入恢复。
- 23 年产能利用率仍处修复，制造毛利率达近 5 年新高。
- 64.1%收入、84.2%净利润。
- 2023 年公司
- 值折价 24 年有明显修复趋势，我们认为相对折价有望持续修复至正常水平。
报告信息
- 文件全名
- 《裕元集团(0551.HK)公司研究报告：全球头部运动鞋制造商，产能利用率修复带动盈利水平持续改善-240630-海通证券-16页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 24Q1 多数台企鞋类制造企业收入同比增速环比 23Q4 改善，裕元制造收入降
- 64.1%收入、84.2%净利润。
- 全年收入、利润同比降 12%、7.3%，为 19 年的 78%、91%。
- 出货量、ASP 年均增速分别为-3.5%、+5.2%，高端需求相对稳健，高 ASP
- 23H2 业绩企稳现象明显，收入、制造供货量同比
- 核心议题
常见问题
《裕元集团(0551.HK)公司研究报告：全球头部运动鞋制造商，产能利用率修复带动盈利水平持续改善-240630-海通证券》主要包含哪些内容?
全球最大鞋履制造商、大中华区最大运动品零售商之一。 国际品牌运动、运动休闲、休闲、户外鞋制造商。 Nike、Adidas、New Balance、Asics、Timberland、Salomon 等。核心数据:24Q1 多数台企鞋类制造企业收入同比增速环比 23Q4 改善，裕元制造收入降;64.1%收入、84.2%净利润。;全年收入、利润同比降 12%、7.3%，为 19 年的 78%、91%。。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由海通证券发布,发布于 2024 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2024 年,全文共 16 页。
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本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了股价等议题。
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