威廉·米勒中心价值成长投资法｜华创证券金工大师系列综合型之三｜2018年量化策略回测报告

报告摘要

本报告深入解析传奇基金经理威廉·米勒（William H. Miller）的核心投资理念——中心价值成长投资法，并基于A股市场进行量化回测。回测显示，2013年5月至2017年12月，策略总收益达257.2%，年化收益率22.30%，相对上证指数年化超额收益13.1%，夏普比率0.96，最大回撤48.8%。策略偏好大市值股票，集中于化工、机械设备、医药生物等行业，平均持股97只。适合量化研究员、基金经理、金融工程从业者及价值成长投资者参考。