本报告由中信证券明明团队撰写，深入分析通胀在不同阶段对债券、股票等大类资产价格的影响机制。核心内容包括：通胀与债券收益率的历史走势一致性、通胀通过无风险利率、企业盈利和风险偏好影响股价的三重路径，以及当前全球通胀缓慢回升背景下美联储加息对股市的双刃剑效应。报告还结合2018年2月债市大涨事件，点评流动性宽松与两会维稳行情，并预判3月10年国债收益率中枢将回升至4%。适合固定收益研究员、宏观策略分析师、资产配置投资者及金融从业者参考。
本报告由中信证券明明团队撰写，深入分析通胀在不同阶段对债券、股票等大类资产价格的影响机制。核心内容包括：通胀与债券收益率的历史走势一致性、通胀通过无风险利率、企业盈利和风险偏好影响股价的三重路径，以及当前全球通胀缓慢回升背景下美联储加息对股市的双刃剑效应。报告还结合2018年2月债市大涨事件，点评流动性宽松与两会维稳行情，并预判3月10年国债收益率中枢将回升至4%。适合固定收益研究员、宏观策略分析师、资产配置投资者及金融从业者参考。
本报告由中信证券明明团队撰写，深入分析通胀在不同阶段对债券、股票等大类资产价格的影响机制。核心内容包括：通胀与债券收益率的历史走势一致性、通胀通过无风险利率、企业盈利和风险偏好影响股价的三重路径，以及当前全球通胀缓慢回升背景下美联储加息对股市的双刃剑效应。报告还结合2018年2月债市大涨事件，点评流动性宽松与两会维稳行情，并预判3月10年国债收益率中枢将回升至4%。适合固定收益研究员、宏观策略分析师、资产配置投资者及金融从业者参考。核心数据:春节后累计投放7300亿元流动性;十年国债期货主力合约T1806上涨0.58%;DR007下行2.7BP。
本报告由中信证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 20。
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适合固定收益研究员、宏观策略分析师、资产配置投资者、金融从业者等读者参考。
重点分析了金融投资、中信证券等议题。