相对量价视角下的风格轮动研究｜申万宏源2017年金融工程报告

报告摘要

本报告由申万宏源证券于2017年发布，聚焦风格轮动这一量化投资核心难题。基于相对强弱指标，系统刻画大小盘、价值成长等风格维度的轮动特征，提出可操作的风格择时策略。核心亮点：1）构建相对量价模型识别风格切换信号；2）实证分析A股市场风格轮动规律；3）针对激进型与稳健型投资者分别给出应用建议。适合量化研究员、基金经理、金融工程从业者及对风格投资感兴趣的投资者。

📋 核心要点(部分)

1. 基于相对强弱进行风格研究
2. 风格轮动特征的刻画及应用
3. 目前市场主要风格特征