2018年长城证券发布保险行业专题研究，深度剖析资产负债错配风险及新规影响。报告指出，我国保险业保费收入自2000年增长近22倍，但10年以上长期债券发行不足导致期限错配严重，上市险企负债久期明显大于资产久期。对比美国、日本、台湾地区经验，美国匹配最佳，日本久期缺口约5年。监管趋严下，资产驱动负债模式终结，需警惕风险错配、期限错配及现金流风险。大型险企受益于差异化监管，市场集中度将提升。适合保险从业者、投资机构、金融研究员、政策制定者及行业分析师阅读。
2018年长城证券发布保险行业专题研究，深度剖析资产负债错配风险及新规影响。报告指出，我国保险业保费收入自2000年增长近22倍，但10年以上长期债券发行不足导致期限错配严重，上市险企负债久期明显大于资产久期。对比美国、日本、台湾地区经验，美国匹配最佳，日本久期缺口约5年。监管趋严下，资产驱动负债模式终结，需警惕风险错配、期限错配及现金流风险。大型险企受益于差异化监管，市场集中度将提升。适合保险从业者、投资机构、金融研究员、政策制定者及行业分析师阅读。
2018年长城证券发布保险行业专题研究，深度剖析资产负债错配风险及新规影响。报告指出，我国保险业保费收入自2000年增长近22倍，但10年以上长期债券发行不足导致期限错配严重，上市险企负债久期明显大于资产久期。对比美国、日本、台湾地区经验，美国匹配最佳，日本久期缺口约5年。监管趋严下，资产驱动负债模式终结，需警惕风险错配、期限错配及现金流风险。大型险企受益于差异化监管，市场集中度将提升。适合保险从业者、投资机构、金融研究员、政策制定者及行业分析师阅读。核心数据:保费收入增长近22倍（2000-2018）;日本有效久期缺口约5年;10年以上长期债券发行严重不足。
本报告由长城证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 34。
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适合保险从业者、投资机构、金融研究员、政策制定者等读者参考。
重点分析了金融投资、长城证券、保险等议题。