2018年3月，中信证券发布债市启明系列报告，深度剖析流动性宽松的持续性及对长端利率的影响。报告指出，春节后流动性虽宽松，但CRA到期、外汇储备下降、公开市场操作减少及缴税缴准等因素将逐步收紧流动性，两会后货币政策或回归稳健中性，全球加息周期下中国可能跟随提高公开市场操作利率，推动资金利率上行。核心观点：十年期国债收益率将处于3.8%~4%区间，并有望回升至4%中枢。适合债券投资者、宏观研究员、金融机构从业者、政策研究者及对流动性敏感的投资者阅读。
2018年3月，中信证券发布债市启明系列报告，深度剖析流动性宽松的持续性及对长端利率的影响。报告指出，春节后流动性虽宽松，但CRA到期、外汇储备下降、公开市场操作减少及缴税缴准等因素将逐步收紧流动性，两会后货币政策或回归稳健中性，全球加息周期下中国可能跟随提高公开市场操作利率，推动资金利率上行。核心观点：十年期国债收益率将处于3.8%~4%区间，并有望回升至4%中枢。适合债券投资者、宏观研究员、金融机构从业者、政策研究者及对流动性敏感的投资者阅读。
2018年3月，中信证券发布债市启明系列报告，深度剖析流动性宽松的持续性及对长端利率的影响。报告指出，春节后流动性虽宽松，但CRA到期、外汇储备下降、公开市场操作减少及缴税缴准等因素将逐步收紧流动性，两会后货币政策或回归稳健中性，全球加息周期下中国可能跟随提高公开市场操作利率，推动资金利率上行。核心观点：十年期国债收益率将处于3.8%~4%区间，并有望回升至4%中枢。适合债券投资者、宏观研究员、金融机构从业者、政策研究者及对流动性敏感的投资者阅读。核心数据:十年期国债收益率区间3.8%~4%;CRA到期高峰约2万亿;美联储3月加息几乎必然。
本报告由中信证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 18。
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适合债券投资者、宏观研究员、金融机构从业者、政策研究者等读者参考。
重点分析了金融投资、量价双因素、中信证券等议题。