本报告由麦格理于2018年3月发布，深入分析全球金融市场的波动性与传导机制。核心观点：股市并非最重要的资产类别，高收益债券、外汇市场在系统性风险中占据主导地位。报告指出，波动通常从外汇传导至债券，再传导至股市，而非反向。当前美国高收益利差降至3.5%，接近历史低位3.3%，远低于20年均值6%；CCC级利差7.8%，低于20年均值12%。新兴市场高收益利差与美国持平。债券和外汇波动率已回落至2018年2月前水平，金融压力指数（圣路易斯联储和欧央行指标）显示流动性充裕、风险偏好正常。适合全球宏观投资者、资产配置经理、固定收益分析师、风险管理专业人士。
本报告由麦格理于2018年3月发布，深入分析全球金融市场的波动性与传导机制。核心观点：股市并非最重要的资产类别，高收益债券、外汇市场在系统性风险中占据主导地位。报告指出，波动通常从外汇传导至债券，再传导至股市，而非反向。当前美国高收益利差降至3.5%，接近历史低位3.3%，远低于20年均值6%；CCC级利差7.8%，低于20年均值12%。新兴市场高收益利差与美国持平。债券和外汇波动率已回落至2018年2月前水平，金融压力指数（圣路易斯联储和欧央行指标）显示流动性充裕、风险偏好正常。适合全球宏观投资者、资产配置经理、固定收益分析师、风险管理专业人士。
本报告由麦格理于2018年3月发布，深入分析全球金融市场的波动性与传导机制。核心观点：股市并非最重要的资产类别，高收益债券、外汇市场在系统性风险中占据主导地位。报告指出，波动通常从外汇传导至债券，再传导至股市，而非反向。当前美国高收益利差降至3.5%，接近历史低位3.3%，远低于20年均值6%；CCC级利差7.8%，低于20年均值12%。新兴市场高收益利差与美国持平。债券和外汇波动率已回落至2018年2月前水平，金融压力指数（圣路易斯联储和欧央行指标）显示流动性充裕、风险偏好正常。适合全球宏观投资者、资产配置经理、固定收益分析师、风险管理专业人士。核心数据:美国高收益利差3.5%（历史低位3.3%）;CCC级利差7.8%（20年均值12%）;20年高收益利差均值约6%。
本报告由麦格理发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 8。
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
适合全球宏观投资者、资产配置经理、固定收益分析师、风险管理专业人士等读者参考。
重点分析了金融投资、投资策略、麦格理、波动性等议题。