隐马尔可夫模型商品期货应用初探｜中信期货量化专题报告2018

报告摘要

本报告由中信期货量化团队撰写，深入解析隐马尔可夫模型（HMM）在商品期货市场的应用。报告从马尔可夫过程基础出发，系统介绍HMM概念、三个典型问题及模型构建方法，并选取螺纹钢主力合约作为实证对象，将技术分析指标纳入可观察向量进行价格预测。研究发现，HMM能有效识别市场隐状态，但隐状态分类存在随机性，需人工区分上升/下降趋势，模型稳定性有待提升。适合量化研究员、期货交易员、金融工程学者及AI应用开发者阅读，为期货量化策略提供新视角。