浙商证券(601878)首次覆盖报告：积极并购，稳健扩张-240904-国泰君安
投资建议：给予“增持”评级，目标价 12.72 元。 商加速转型目标明确，持续做优做强，稳健扩预计有望带来盈利水 预测 2024-2026 年公司营业收入为 186.7/195.1/204.5 亿
报告摘要
投资建议：给予“增持”评级，目标价 12.72 元。 商加速转型目标明确，持续做优做强，稳健扩预计有望带来盈利水 预测 2024-2026 年公司营业收入为 186.7/195.1/204.5 亿
核心要点
- 1.1. 盈利预测：稳健扩张，预计业绩平稳增长 ........................................ 4
- 1.2. 估值：采用 P/B 相对估值法进行估值，给予目标价 12.72 元.......... 4
- 1.2.1. P/E 估值：给予公司 2024 年 28x P/E，对应合理估值 13.41 元 4
- 1.2.2. P/B 估值：给予公司 2024 年 1.76x P/B，对应合理估值 12.72 元
- 2. 深耕浙江的中型券商，盈利表现优于同业 .............................................. 6
- 2.1. 综合实力位于行业中上游，财富管理和投行业务为优势业务......... 6
- 3. 以“十四五”规划为依托，向中大型券商加速转型 .............................. 9
- 3.1. 轻资本业务：内生增长与外延并购并举 ............................................ 9
报告信息
- 文件全名
- 《浙商证券(601878)首次覆盖报告：积极并购，稳健扩张-240904-国泰君安-15页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 商加速转型目标明确，持续做优做强，稳健扩预计有望带来盈利水
- 预测 2024-2026 年公司营业收入为 186.7/195.1/204.5 亿
- 元，同比+5.9%/4.5%/4.8%；
- 归母净利润分别为 18.8/19.9/21.2 亿元，
- 同比+7.0%/5.9%/6.7%，对应 EPS 为 0.48/0.51/0.55 元，BPS 为
- 核心议题
常见问题
《浙商证券(601878)首次覆盖报告：积极并购，稳健扩张-240904-国泰君安》主要包含哪些内容?
投资建议：给予“增持”评级，目标价 12.72 元。 商加速转型目标明确，持续做优做强，稳健扩预计有望带来盈利水 预测 2024-2026 年公司营业收入为 186.7/195.1/204.5 亿核心数据:商加速转型目标明确，持续做优做强，稳健扩预计有望带来盈利水;预测 2024-2026 年公司营业收入为 186.7/195.1/204.5 亿;元，同比+5.9%/4.5%/4.8%；。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由浙商证券发布,发布于 2024 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2024 年,全文共 15 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了A 股、新股、股权、股价等议题。
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