2024年计算机行业四季度投资策略：三重底已现，信创与新质吹响反攻号角-240928-国泰君安

报告摘要

 投资建议：看好信创、新质生产力、AI 三大方向。 标的金山办公、软通动力、拓维信息、中国软件国际、星环科技， 受益标的海量数据、达梦数据、太极股份、中国软件、诚迈科技、

📋 核心要点(部分)

1. 1.1. 行情回顾：单边下跌，底部徘徊，主题频现......................................... 3
2. 1.2. 基本面回顾：景气度下行，利润率基本见底......................................... 6
3. 1.3. 估值和资金回顾：估值与基金配置比双双见底，龙头凸显性价比 ... 10
4. 2. 方向一：信创步入订单落地期，华为计算生态持续发展......................... 13
5. 2.1. 信创支持性政策陆续出台，海外催化不断，大订单加速落地 ........... 13
6. 2.2. 华为计算生态不断迭代，成为市场核心参与者之一........................... 17
7. 2.3. 相关标的：金山办公、软通动力、拓维信息、中国软件国际、星环科
8. 3. 方向二：车路云与低空经济，新质生产力快速落地................................. 23