本报告由国信证券于2018年3月发布，系统梳理了2003年以来中美经济名义增速的6次背离，重点分析背离期间及之后两国股、债、汇市的演变规律。核心发现：中国名义增长下行而美国上行的背离出现5次，平均持续约10个月；股市与各自经济增长方向吻合，债市受货币政策、资金面及避险情绪影响易偏离，汇市分化明显。报告还指出，始于2017年6月的第6次背离可能接近尾声，未来中美名义增速向下概率较大，对股市、债市、汇率走势提供历史参考。适合固定收益投资者、宏观经济研究员、资产配置从业者及金融政策制定者阅读。
本报告由国信证券于2018年3月发布，系统梳理了2003年以来中美经济名义增速的6次背离，重点分析背离期间及之后两国股、债、汇市的演变规律。核心发现：中国名义增长下行而美国上行的背离出现5次，平均持续约10个月；股市与各自经济增长方向吻合，债市受货币政策、资金面及避险情绪影响易偏离，汇市分化明显。报告还指出，始于2017年6月的第6次背离可能接近尾声，未来中美名义增速向下概率较大，对股市、债市、汇率走势提供历史参考。适合固定收益投资者、宏观经济研究员、资产配置从业者及金融政策制定者阅读。
本报告由国信证券于2018年3月发布，系统梳理了2003年以来中美经济名义增速的6次背离，重点分析背离期间及之后两国股、债、汇市的演变规律。核心发现：中国名义增长下行而美国上行的背离出现5次，平均持续约10个月；股市与各自经济增长方向吻合，债市受货币政策、资金面及避险情绪影响易偏离，汇市分化明显。报告还指出，始于2017年6月的第6次背离可能接近尾声，未来中美名义增速向下概率较大，对股市、债市、汇率走势提供历史参考。适合固定收益投资者、宏观经济研究员、资产配置从业者及金融政策制定者阅读。核心数据:6次背离;5次中国下行美国上行;平均持续10个月。
本报告由国信证券发布,发布于 2018 年。
覆盖 2018 年,全文约 14。
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适合固定收益投资者、宏观经济研究员、资产配置从业者、金融政策制定者等读者参考。
重点分析了金融投资、历史总结、启示等议题。