交通运输行业四季度策略暨重点推荐组合：上“牛”车，出行、出海-241007-浙商证券

报告摘要

——交通运输行业四季度策略暨重点推荐组合 lidan02@stocke.com.cn 机构持仓：过去两年，交运整体机构持仓占比呈持续增加趋势，航运港口获得加仓，航空机场、物流板块被持续减持。

📋 核心要点(部分)

1. 3、经营情况资金面
2. 机构持仓：过去两年，交运整体机构持仓占比呈持续增加趋势，航运港口获得加仓，航空机场、物流板块被持续减持。
3. 下降趋势，截至24Q2为0.71%，过去两年航运港口板块持仓占比持续提升，截至24Q2为0.65%，已升至行业内第二，物流
4. 板块持仓占比呈现下滑趋势，截至24Q2为0.44%，公路铁路板块持仓占比自23Q4以来有显著提升，截至24Q2升至0.38%。
5. 4、股票推荐
6. 1. 航空：航空股为典型牛市品种，A股市场历次航空股行情主要驱动因素可归纳为供需错配、油价暴跌、人民币升值，其中供
7. 2. 快递：顺丰控股在2019年底-2021年初，受宏观环境影响，高端消费线上化渗透率明显提升，顺丰业务量增长显著，同时拓
8. 3. 油运：复盘2007年至今三轮较大行情（2007年、2015年、2022年），其中2007和2015年均伴随牛市。