ABS兑付影响因素量化分析｜华创证券资产证券化报告2018

报告摘要

本报告从量化视角分析影响ABS提前及逾期兑付的关键因素，基于银行间ABS历史数据构建回归模型。核心发现：信用卡贷款和房地产抵押贷款ABS逾期风险最高，汽车贷款ABS提前兑付比例最大；券项评级越高，提前支付可能性越小但逾期可能性上升；与中票利差越大，提前还款概率越高；分层比例越大，提前还款概率越高而逾期概率越低。适合ABS投资者、债券研究员、量化分析师及风险管理从业者参考。