ABS兑付影响因素量化分析｜华创证券资产证券化报告2018

报告摘要

本报告从量化视角分析影响ABS提前及逾期兑付的关键因素，基于银行间ABS历史数据构建回归模型。核心发现：信用卡贷款和房地产抵押贷款ABS逾期风险最高，汽车贷款ABS提前兑付比例最大；券项评级越高，提前支付可能性越小但逾期可能性上升；与中票利差越大，提前还款概率越高；分层比例越大，提前还款概率越高而逾期概率越低。适合ABS投资者、债券研究员、量化分析师及风险管理从业者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 如何理解ABS的提前及逾期兑付情况
2. 分基础资产类别讨论提前及逾期兑付情况
3. 哪些指标可以影响提前或逾期支付情况
4. 尝试构建模型是否能预测提前与兑付
5. 结论与建议