成交量择时策略研究｜技术择时系列报告之三｜光大证券2018

报告摘要

成交量放量是否预示市场上涨？本报告通过实证分析验证了‘价涨量先行’的有效性，并构建了成交量时序排名择时策略。回测显示，该策略在上证综指、沪深300、中证500上年化收益分别达15.7%、15.5%与17.0%，胜率超63%，最大回撤仅约10%。进一步结合价格信息与RSRS择时策略，综合策略年化收益提升至21.7%，夏普比率1.28。适合量化研究员、金融工程师、投资经理及技术分析爱好者深入研读。