招商证券(600999)首次覆盖报告：大型中央国资券商，协同发力一流投行-240929-国泰君安

2024-10资本市场16📊 招商证券免费

📄 文件全名: 《招商证券(600999)首次覆盖报告：大型中央国资券商，协同发力一流投行-240929-国泰君安-16页.pdf》
🎯 适合读者: 投资人行业研究员
📊 核心数据: 营业收入为 182.31/194.03/206.33 亿元，同比-8.0%/6.4%/6.3%；
净利润分别为 89.21/97.85/107.11 亿元。
同比 1.8%/9.7%/9.5%，对应
调整后营收和税前利润率增长快于同业是招
商净利润增长快于同业的主因，用资业务对调整后营收的快速增长
🏷️ 核心议题: #A 股#新股#股权#股价

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报告摘要

投资建议：给予“增持”评级，目标价 21.09 元。营业收入为 182.31/194.03/206.33 亿元，同比-8.0%/6.4%/6.3%；净利润分别为 89.21/97.85/107.11 亿元。

📋 核心要点(部分)

1.1. 盈利预测：受益股东背景，发挥功能性，打造“一流投行”将驱动
1.2. 估值：采用 P/B 相对估值法进行估值，目标价 21.09 元 ................. 4
1.2.1. P/E 估值：给予公司 2024 年 23.42x P/E，对应合理估值 24.02 元
1.2.2. P/B 估值：给予公司 2024 年 1.61x P/B，对应合理估值 21.09 元
2. 公司概览：国资委旗下大型综合券商，业绩韧性突出 .......................... 5
2.1. 公司是国资委旗下大型综合性证券公司 ............................................ 5
2.2. 市场环境致行业整体承压背景下，公司业绩韧性凸显 .................... 6
2.3. 国务院国资委旗下大型券商，提质增效成效显著 ............................ 8

❓ 常见问题

《招商证券(600999)首次覆盖报告：大型中央国资券商，协同发力一流投行-240929-国泰君安》主要包含哪些内容?

投资建议：给予“增持”评级，目标价 21.09 元。营业收入为 182.31/194.03/206.33 亿元，同比-8.0%/6.4%/6.3%；净利润分别为 89.21/97.85/107.11 亿元。核心数据:营业收入为 182.31/194.03/206.33 亿元，同比-8.0%/6.4%/6.3%；;净利润分别为 89.21/97.85/107.11 亿元。;同比 1.8%/9.7%/9.5%，对应。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由招商证券发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 16。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了A 股、新股、股权、股价等议题。