中国神华(601088)何以神华，一个新的思考框架-241031-华源证券

2024-10资本市场26免费

📄 文件全名: 《中国神华(601088)何以神华，一个新的思考框架-241031-华源证券-26页.pdf》
🎯 适合读者: 投资人行业研究员
📊 核心数据: 另一方面，包括长江电力、中国神华在内的泛稳定价值类资产，股价上涨的共同驱动力是折现率下降，
我们试图论证的是，即便煤炭行业萎缩，公司预计也是最后的幸存者，久期远长于行业平均。
但是中国神华近乎零有息负债，仅存的负债多为应付账款、预计负债
盈利预测与估值：暂不考虑大雁煤矿和杭锦能源的收购，我们预计公司 2024-2026 年归母净利润为
596.6、610.6 和 621.1 亿元，对应 PE 14、13 和 13 倍。
🏷️ 核心议题: #股价

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报告摘要

SAC：S1350523120003 liuxiaoning@huayuanstock.com SAC：S1350524060004

📋 核心要点(部分)

2024 年
10 月 31 日
证券分析师
596.6、610.6 和 621.1 亿元，对应 PE 14、13 和 13 倍。
2024 年 10 月 28 日
41.10
47.50/29.30
24.10

❓ 常见问题

《中国神华(601088)何以神华，一个新的思考框架-241031-华源证券》主要包含哪些内容?

SAC：S1350523120003 liuxiaoning@huayuanstock.com SAC：S1350524060004核心数据:另一方面，包括长江电力、中国神华在内的泛稳定价值类资产，股价上涨的共同驱动力是折现率下降，;我们试图论证的是，即便煤炭行业萎缩，公司预计也是最后的幸存者，久期远长于行业平均。;但是中国神华近乎零有息负债，仅存的负债多为应付账款、预计负债。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 26。

这份报告是免费的吗?如何获取?

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这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了股价等议题。