中国神华(601088)何以神华，一个新的思考框架-241031-华源证券
SAC：S1350523120003 liuxiaoning@huayuanstock.com SAC：S1350524060004
报告摘要
SAC：S1350523120003 liuxiaoning@huayuanstock.com SAC：S1350524060004
核心要点
- 2024 年
- 10 月 31 日
- 证券分析师
- 596.6、610.6 和 621.1 亿元，对应 PE 14、13 和 13 倍。
- 2024 年 10 月 28 日
- 41.10
- 47.50/29.30
- 24.10
报告信息
- 文件全名
- 《中国神华(601088)何以神华，一个新的思考框架-241031-华源证券-26页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 另一方面，包括长江电力、中国神华在内的泛稳定价值类资产，股价上涨的共同驱动力是折现率下降，
- 我们试图论证的是，即便煤炭行业萎缩，公司预计也是最后的幸存者，久期远长于行业平均。
- 但是中国神华近乎零有息负债，仅存的负债多为应付账款、预计负债
- 盈利预测与估值：暂不考虑大雁煤矿和杭锦能源的收购，我们预计公司 2024-2026 年归母净利润为
- 596.6、610.6 和 621.1 亿元，对应 PE 14、13 和 13 倍。
- 核心议题
常见问题
《中国神华(601088)何以神华，一个新的思考框架-241031-华源证券》主要包含哪些内容?
SAC：S1350523120003 liuxiaoning@huayuanstock.com SAC：S1350524060004核心数据:另一方面，包括长江电力、中国神华在内的泛稳定价值类资产，股价上涨的共同驱动力是折现率下降，;我们试图论证的是，即便煤炭行业萎缩，公司预计也是最后的幸存者，久期远长于行业平均。;但是中国神华近乎零有息负债，仅存的负债多为应付账款、预计负债。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由华源证券发布,发布于 2024 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2024 年,全文共 26 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了股价等议题。
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