“学海拾珠”系列之二百一十四：如何通过技术指标预测市场波动性-241127-华安证券

报告摘要

准确的波动性预测对于市场参与者和政策制定者都是必需的。 于股票价格、波动性和交易量构建技术指标，预测股票回报的波动性。 本外结果表明，将技术变量纳入自回归基准模型可以显著提高波动性预测

核心要点

1. 分析师：吴正宇
2. 分析师：严佳炜
3. 1.《技术性资产配置与宏观经济因素—— 指标，四个反映杠杆效应（LV）的变量可以在样本内预测股市波动性。
4. 2.《主动投资向被动投资转变的影响与风
5. 3.《价格波动性与信息含量——“学海拾
6. 4.《基于转移熵约束的投资组合优化—— 相当准确的波动性预测，尤其是在季度预测期内。
7. 5.《ETF 与其他基金之间存在互补或替 在统计意义上与基准模型表现相当。
8. 6.《择时因子之争：宏观经济变量还是投

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