用友网络VS金蝶国际深度对比分析｜2018年ERP云服务转型研究报告

报告摘要

本报告由海通证券计算机研究团队出品，深度对比国内两大ERP龙头用友网络与金蝶国际的云服务转型之路。核心亮点：1）截至2017年上半年，用友云服务收入6872万元（占比3%），金蝶云服务收入2.83亿元（占比27%），金蝶云转型领先；2）用友研发支出占比26%，金蝶仅16%，用友研发投入更高；3）用友市值约594亿人民币，PE 203x，金蝶市值约168亿，PE 56x，估值差异显著。适合投资者、企业IT决策者、SaaS行业分析师及券商研究员参考。