颐海国际(01579.HK)深度报告：经营调整逐步到位，复调龙头破局新生-241111-浙商证券
渠道调整和组织变革并进，海外市场带来增量 公司不断进行自身改革：1）深挖下沉市场。 截止 2023 年底，公司第三方经销商
报告摘要
渠道调整和组织变革并进，海外市场带来增量 公司不断进行自身改革：1）深挖下沉市场。 截止 2023 年底，公司第三方经销商
核心要点
- 2019 年推出师徒制进行合伙人裂变，2021 年公司切换至自上而
- 分析师：钟烨晨
- 2017 至 2023 年火锅调味料/中式复调/速食产品营收 CAGR 为 20%/22%/68%。
- 分析师：马莉
- 2013 至 2017 年关联方收入占比保持在 50%+，2017 年起第三方收入占比超过关
- 入受挫影响，单业务板块依旧延续第三方占比提升趋势。
- 2013 年至 2023
- 2023 年火锅底料第三方/关联方毛利率为
报告信息
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- 《颐海国际(01579.HK)深度报告：经营调整逐步到位，复调龙头破局新生-241111-浙商证券-21页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 为出海重点，加速建设供应链以及管理能力，推动海外收入增长，2017 至 2023
- 年，公司海外市场业务 CAGR 达到了 37.4%，业务占比从 3.4%提升至 6.1%。
- 我们预计公司 24/25/26 年整体营收分别为 67.79/76.63/85.65 亿元，同比增长
- 归母净利润分别为 8.25/9.64/10.89 亿元，同比 -3%/17%/ 13%。
- 2017 至 2023 年火锅调味料/中式复调/速食产品营收 CAGR 为 20%/22%/68%。
- 核心议题
常见问题
《颐海国际(01579.HK)深度报告：经营调整逐步到位，复调龙头破局新生-241111-浙商证券》主要包含哪些内容?
渠道调整和组织变革并进，海外市场带来增量 公司不断进行自身改革：1）深挖下沉市场。 截止 2023 年底，公司第三方经销商核心数据:为出海重点，加速建设供应链以及管理能力，推动海外收入增长，2017 至 2023;年，公司海外市场业务 CAGR 达到了 37.4%，业务占比从 3.4%提升至 6.1%。;我们预计公司 24/25/26 年整体营收分别为 67.79/76.63/85.65 亿元，同比增长。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由浙商证券发布,发布于 2024 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2024 年,全文共 21 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了股权等议题。
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