恒瑞医药(600276)深度报告：创新%26国际化，双驱加速拐点-241224-浙商证券

2024-12创新药36免费

📄 文件全名: 《恒瑞医药(600276)深度报告：创新%26国际化，双驱加速拐点-241224-浙商证券-36页.pdf》
🎯 适合读者: 战略规划行业研究员
📊 核心数据: 集采、核心产品医保谈判等因素扰动触底，创新药持续放量，公司 2023Q12024Q3 收入和归母净利润增速显著恢复，重回 20%+ROE 仍值得期待。
创新：加速新拐点，看好 24-26 年增长弹性
自免（JAK、IL-17、IL4R）、代谢（GLP-1/GIP 双靶+口服）进入兑现期，肿瘤后增长第二引擎。
好公司 2025 年开始进入创新药产品/适应症商业化获批和收入增长新一轮加速
1）已集采展望：我们预计白蛋白紫杉醇和 2024 年才执行集采价格的卡泊芬净会
🏷️ 核心议题: #创新药#仿制药#药品

📦 本报告属于月份合集

购买后将获得「2024 年 12 月报告合集」 · 共 4145 份报告打包下载链接

点击获取云盘下载链接

报告摘要

创新：加速新拐点，看好 24-26 年增长弹性 1）执行力：新领域切入快，前瞻性+强执行力。领域（如眼科、核药）会积极快速前瞻响应，快速构建管线矩阵，打造强竞争力

📋 核心要点(部分)

2024 年 10 月 15
2025 年 3 月 23 日。
1）已集采展望：我们预计白蛋白紫杉醇和 2024 年才执行集采价格的卡泊芬净会
2）未集采展望：创新加速，影响可控。
仿制药品种放量驱动下，2022Q2 后季度收入绝对值趋势性提升，拐点逐渐清
分析师：郭双喜
分析师：孙建

❓ 常见问题

《恒瑞医药(600276)深度报告：创新%26国际化，双驱加速拐点-241224-浙商证券》主要包含哪些内容?

创新：加速新拐点，看好 24-26 年增长弹性 1）执行力：新领域切入快，前瞻性+强执行力。领域（如眼科、核药）会积极快速前瞻响应，快速构建管线矩阵，打造强竞争力核心数据:集采、核心产品医保谈判等因素扰动触底，创新药持续放量，公司 2023Q12024Q3 收入和归母净利润增速显著恢复，重回 20%+ROE 仍值得期待。;创新：加速新拐点，看好 24-26 年增长弹性;自免（JAK、IL-17、IL4R）、代谢（GLP-1/GIP 双靶+口服）进入兑现期，肿瘤后增长第二引擎。。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 36。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了创新药、仿制药、药品等议题。