固收专题：永续条款对估值的影响分析｜东吴证券2018深度报告

2018-04金融投资11📊 东吴证券免费

📄 文件全名: 《固收专题：如何看待永续条款对估值的影响？-东吴证券》
🎯 适合读者: 固收投资者债券研究员金融从业者风险管理师
📊 核心数据: AAA级估值差约60bps
AA+级约70bps
AA级约80bps
2015年起永续债快速发展
今明两年到达票面利率重置期
🏷️ 核心议题: #金融投资#永续条款#东吴证券#固收

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报告摘要

永续债条款如何影响估值？东吴证券深度报告解析赎回、延期、利率跳升等特殊条款对永续债与一般信用债估值差的影响。数据显示，AAA、AA+、AA级估值差分别约60、70、80bps，且整体呈下降趋势。报告指出，弱资质主体在现金流紧张时可能选择续期，导致低评级永续债估值走阔。适合固收投资者、债券研究员、金融从业者、风险管理师、投资经理阅读。

📋 核心要点(部分)

永续债概况
永续债的特殊条款
运用永续债条款对估值的影响
风险提示

❓ 常见问题

《固收专题：永续条款对估值的影响分析｜东吴证券2018深度报告》主要包含哪些内容?

这份报告由哪家机构发布?

本报告由东吴证券发布,发布于 2018 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2018 年,全文约 11。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合固收投资者、债券研究员、金融从业者、风险管理师等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了金融投资、永续条款、东吴证券、固收等议题。