各大类单因子有效性汇总比较分析｜招商证券金融工程专题报告

本报告是招商证券因子模型系列第十篇，对8大类78个单因子的有效性进行系统性汇总比较，涵盖分层组合收益、独立性检验、t统计量、波动量能等核心指标。关键发现：波动类因子在收益单调性上表现最佳，最高占比达37%；规模类因子t统计量均值均大于2；财务杠杆类因子累积收益较小。报告还分析了因子间暴露原值与收益的相关性及自相关特征，为量化投资者提供因子选择与择时策略的实证依据。适合量化研究员、金融工程师、投资经理及因子投资爱好者。核心数据:8大类78个因子;波动类因子单调性占比37%;规模类因子t统计量均值>2。

本报告由招商证券发布,发布于 2018 年。

覆盖 2018 年,全文约 45。

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适合量化研究员、金融工程师、投资经理、因子投资爱好者等读者参考。

重点分析了金融投资、金融投资研究等议题。