蓝黛科技(002765)首次覆盖报告：高精密齿轴进入放量期，开启业绩拐点-250108-国泰君安

报告摘要

目标价 11.21 元，首次覆盖给予“增持”评级。 动电驱减速器的需求不断增加，公司已布局相应高精密齿轴产品， 我们预计公司 2024-2026 年 EPS 分

📋 核心要点(部分)

1. 2.1. 坐落汽车之城重庆，由经营摩托车业务转向汽车 ............................ 5
2. 2.2. 公司目前形成“动力传动+触控显示”双主业运营模式 .................. 7
3. 3. 新能源车高精密齿轴放量，公司有望开启业绩高增长 ........................ 10
4. 3.2. 公司传动业务以齿轴为基石，不断进行品类扩张 .......................... 12
5. 3.3. 新能源高精密齿轴有望成公司业绩新增长点 .................................. 13
6. 4. 重庆产业集群凸显，公司凭借高精度制造优势有望持续受益............. 15